Sijoitanko sijoitusrahastoihin? Plussat ja miinukset

sijoitusrahastot houkuttelevat sijoittajia monestakin syystä. Ensinnäkin sijoitusrahastot ovat hajautettuja ja ammattimaisesti hoidettuja sijoitusvälineitä. Niiden rakenne poistaa tarpeen valita arvopapereita erikseen ja tasapainottaa oman salkun. Mutta se ei tarkoita, että voit jättää läksysi tekemättä. On olemassa tuhansia sijoitusrahastoja, ja jokainen pyrkii eri tavoitteeseen. Tässä artikkelissa, selitämme sijoitusrahastot, samalla kattaa hyvät ja huonot puolet auttaa sinua päättämään, jos ne sopivat sinulle. Voimme myös auttaa sinua työskentelemään taloudellisen neuvonantajan kanssa, joka opastaa sinua sijoitusrahastosijoittamisen maailmassa.

mikä on sijoitusrahasto?

sijoitusrahasto on ammattimaisesti hoidettu sijoitussalkku, joka koostuu yhdestä tai useammasta omaisuuslajista. Ajattele niitä koreina osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, kiinteistösijoituksia ja paljon muuta.
sijoitusrahastojen hoitajat määrittävät yleensä omaisuuseränsä tietyn sijoitustavoitteen perusteella. Esimerkiksi pitkään kasvuun tähtäävä sijoitusrahasto voi sijoittaa kokonaan osakkeisiin ja korkeatuottoisiin joukkolainoihin.

mutta sijoitusrahaston osakkeiden ostaminen on eri asia kuin yksittäisten osakkeiden ja obligaatioiden osakkeiden ostaminen. Kun ostat sijoitusrahaston osakkeita, rahasi yhdistetään muiden samaan rahastoon sijoittavien rahoihin. Siksi tuottosi perustuu rahaston tulokseen ja omistamaasi osuuteen sen osakkeista.

sijoitusrahastot käyvät kauppaa kerran päivässä. Niiden osakekurssit perustuvat sen nettoarvoon (NAV) ja lasketaan, kun markkinat sulkeutuvat joka päivä. Nettoarvo on salkun saamisten kokonaisarvo (josta on vähennetty mahdolliset velat) jaettuna ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä.

aina ei kuitenkaan voi ostaa vain yhtä sijoitusrahasto-osaketta. Useimmat sijoitusrahastoyhtiöt vaativat minimisijoituksia, jotka tyypillisesti venyvät 1 000 dollarista 5 000 dollariin. Markkinoilla on kuitenkin useita erilaisia sijoitusrahastoja.

Sijoitusrahastotyypit

on tärkeää huomata, että markkinoilla on tällä hetkellä yli 7 000 sijoitusrahastoa, joilla kullakin on oma varojen allokointi, tavoite ja sijoitusstrategia. Mistä aloitat?

selitämme joitakin yleisiä rahastotyyppejä ja miten ne toimivat.

osakerahastot sijoittavat eri yhtiöiden osakkeisiin. Osa osakerahastoista keskittyy sijoittamaan yhtiöihin, joilla on tietty markkina-arvo. Tämä on yhtiön ulkona olevien osakkeiden dollariarvo. Esimerkiksi Large-cap määrittelee yhtiöt, joiden markkina-arvo on yli 10 miljardia dollaria. Yleensä nämä ovat vakiintuneita yrityksiä. Pienlakkisiin yrityksiin sijoittaminen taas voi sisältää enemmän riskejä.

voit sijoittaa myös joukkolainarahastoihin. Ne keskittyvät kiinteätuottoisiin arvopapereihin ja maksavat säännöllisesti korkoa osakkeenomistajilleen. Näissä rahastoissa voi olla erityyppisiä velkainstrumentteja, kuten valtion, kuntien tai yritysten velkakirjoja. Joukkovelkakirjarahasto jakaa korkoja tyypillisesti kuukausittain sijoitusrahaston kohde-etuutena olevien joukkovelkakirjalainojen perusteella. Tulot voivat siis muuttua eri maksuaikojen välillä.

jotkut sijoitusrahastot sijoittavat sekaan osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita. Näitä kutsutaan tasapainoisiksi rahastoiksi. Rahastonhoitajat käyttävät tyypillisesti käyttöomaisuuden allokointia rahaston sijoitusstrategian mukaisesti. Tämä voi vaihdella konservatiivisesta aggressiiviseen rahaston tavoitteesta riippuen.

mikä on minulle oikea sijoitusrahasto?

ennen kuin päätät sijoittaa mihinkään rahastoon, sinun tulee määrittää riskinsietokykysi ja taloudelliset tavoitteesi. Riskinsietokyky voi olla korkeampi esimerkiksi silloin, jos säästät pitkän aikavälin tavoitteisiin, kuten eläkkeelle jäämiseen, ja sinulla on aikaa sietää laskusuhdanteita monipuolisella portfoliolla.

eli jos riskinsietokyky on korkea, aggressiiviset osakerahastot saattavat kiinnostaa. Nämä keskittyvät yleensä kasvuhakuisiin osakkeisiin, jotka valvovat buy-and-hold-strategiaa. Jopa korkeatuottoiset joukkolainarahastot voivat kantaa tällaista riskiä tavoitellessaan suurempaa kokonaistuottoa.

mutta entä jos riskinsietokyky on pieni? Voit esimerkiksi olla eläkeiässä tai lähellä sitä, kun säilytät pääomia, ja tulot voivat olla ratkaisevia. Näissä tapauksissa voi olla viisaampaa sijoittaa joukkolainarahastoihin, joissa on korkeaksi luokiteltuja yritysten ja valtioiden joukkolainoja. Tai saatat olla kiinnostunut tasapainoisesta rahastosta, jossa on sopiva määrä osinkoja maksavia osakkeita ja korollisia joukkovelkakirjoja. Ne maksavat yleensä osinkoja neljännesvuosittain tai vuosittain.

mutta pohdit myös, miten näihin sijoittaminen voi vaikuttaa henkilökohtaiseen verotustilanteeseesi sekä ainutlaatuisiin taloudellisiin tavoitteisiisi. Siksi taloudellisen neuvonantajan avun hakeminen voi olla erittäin hyödyllistä.

kun on selvillä, millaiseen sijoitusrahastoon haluaa sijoittaa, seuraava askel on keskittyä palkkioihin.

miten Sijoitusrahastomaksut toimivat?

suuret palkkiot voivat iskeä sijoitusrahastojen tuottoihin. Sijoitusrahastoihin sijoittamisen haittapuolia on se, että niissä voi olla monimutkaisia palkkiorakenteita. Mutta älä huoli. Murramme sen vaihe vaiheelta.

ensinnäkin kukin sijoitusrahasto perii vuosittain kulusuhteen rahaston toiminta-ja hallintokulujen kattamiseksi. Liikekulusuhteet ovat yleensä 0,5 – 1,25 prosenttia. Ne lasketaan yleensä prosenttiosuutena rahaston tuottamista tuloista. Näin tilisi kohtaisi sen suhteellinen osuus, vähentää kokonaisvarallisuutta. Lisäksi joihinkin sijoitusrahastojen kulusuhteisiin sisältyy 12b-1-palkkioita markkinointi-ja myynninedistämiskustannusten kattamiseksi. Lain mukaan tämä tietty komponentti voi olla enintään 1%.

summaa, joka tulee tililtäsi kulusuhteen kattamiseksi, ei ole erikseen eritelty tiliotteissasi. Mutta voit saada hyvän vilauksen siitä, mitä maksat epäsuorasti rahastokuluja, jos noudatat joitakin vaiheita.

kerrotaan kulusuhde 12 kuukauden jakson keskimääräisellä saldolla. Lisäksi sijoitusrahastot voivat periä kuormitusmaksuja ostaessasi tai lunastaessasi osakkeita.

nämä palkkiot ovat erillisiä rahaston kulusuhteesta. Kuormitusmaksut kattavat periaatteessa välityspalkkiot, jotka maksetaan välittäjille ja muille sijoitusrahastotoimiin osallistuville. Nämä voivat ulottua 4%: sta 8%: iin sijoituksestasi.

jotkut sijoitusrahastot veloittavat etukuormia, jotka ne vähentävät alkuperäisestä sijoituksestasi osakkeita ostaessasi.

muut rahastot veloittavat takaiskukuormia, kun myyt osakkeesi tietyn ajan kuluessa niiden ostamisesta. Nämä maksut, joita kutsutaan myös laskennallisiksi myyntimaksuiksi, yleensä pienenevät, mitä kauemmin pidät osakkeitasi, kunnes maksu katoaa. Jälkipään kuormitus voi alkaa esimerkiksi 6%: sta, jos lunastaa osakkeensa vuoden sisällä ostosta. Ja se voi mennä pois, kun pidät niitä rahasto-osuuksia kuusi vuotta.

usein sijoitusrahastoihin sijoittamiseen liittyvien palkkioiden suuruus riippuu rahaston hoitostrategiasta.

aktiiviset vs. passiiviset sijoitusrahastot

aktiivisesti hallinnoitu sijoitusrahasto pyrkii lähinnä päihittämään markkinat. Rahastonhoitaja käyttäisi runsaasti tutkimus-ja analyysiteorioita rakentaakseen sijoitusrahaston, jolla on erityisiä arvopapereita, joiden odotetaan tekevän merkittäviä tuottoja. Se voi käydä läpi useita liiketoimia prosessissa. Kaikki tämä vaatii tietenkin rahaa. Niinpä aktiiviset rahastot yleensä veloittavat suuria kulusuhteita ja kuormia monimutkaisen hallinnointitoiminnan vuoksi.

passiivisesti hoidetuilla rahastoilla on kuitenkin taipumus seurata eri arvopapereiden indeksiä, kuten S&P 500. Tähän kuuluu 500 yhdysvaltalaista yritystä, joilla on suurin markkina-arvo. Toisin sanoen rahasto pyrkii jäljittelemään s&P 500: n kokonaistuottoa sijoittamalla indeksissä jo oleviin arvopapereihin. Niinpä se yrittää mieluummin kopioida markkinoita kuin lyödä niitä. Kuten näette, tämä strategia vie pois suuren osan huolellisesta poiminnasta, joka liittyy aktiiviseen johtamiseen. Tämän vuoksi passiivisesti hallinnoidut rahastot perivät yleensä alhaisempia maksuja kuin aktiiviset rahastot.

ja vaikka markkinoiden selättäminen kuulostaa varmasti tuottoisammalta kuin pelkkä niiden peilaaminen, useiden tutkimusten mukaan aktiivisesti hoidetut rahastot harvoin saavuttavat kokonaistavoitteitaan. Aktiivisesti hoidetut rahastot saattavat kuitenkin pystyä paremmin suojautumaan riskeiltä, koska niillä on taipumus ostaa ja myydä arvopapereita silloin, kun se katsotaan tarpeelliseksi.

kuten näette, sijoitusrahastoissa on paljon liikkuvia osia, joita on harkittava: varojen kohdentaminen, palkkiot, sijoitusstrategia, track records jne.

joten jos olet valmis sijoittamaan sijoitusrahastoihin, on tärkeää tehdä kotiläksyt. Yksi tapa on saada tietoja lähteistä, kuten rahaston esite ja luotettavat sivustot, jotka analysoivat sijoitusrahastoja.

parhaiden sijoitusrahastojen löytäminen

jotkut yritykset, kuten Morningstar, tekevät laajaa tutkimusta sijoitusrahastoista. Ne voivat ratkaisevia tietoja, kuten rahaston varojen allokointi, sijoitusstrategia ja hallinnoija bios. Tällaiset yritykset luokittelevat myös sijoitusrahastot useiden tekijöiden mukaan, mukaan lukien tulos huomioon ottaen useita tekijöitä, mukaan lukien suorituskyky.

lisäksi rahastoesitteestä löytyy paljon näitä tietoja. Tässä asiakirjassa määritellään sijoitusrahaston keskeiset tiedot, kuten sen palkkiot, kulut, varojen kohdentaminen ja tavoitteet.

tutkittaessa mahdollisia sijoitusrahastoja, joihin sijoittaa, hyviä indikaattoreita voivat olla seuraavat:

• johtoryhmä, joka on johtanut sijoitusrahastoa pitkään
• menestyksekäs pitkän aikavälin tulosrekisteri (mutta pidä mielessä, että tämä ei ole varma indikaattori tulevasta tuloksesta)
• alhaiset palkkiot verrattuna vastaaviin rahastoihin

itse asiassa Morningstarin tutkimus viittaa siihen, että alhaiset palkkiot saattavat olla parhaita sijoitusrahastojen tuloksen ennustajia.

Takeaway

sijoitusrahastoihin sijoittamisessa on etunsa. Ensinnäkin, voit poistaa tarpeen valita yksittäisiä arvopapereita sijoitussalkun. Ammattimaiset rahastonhoitajat tekevät sen pääasiassa puolestasi ja luovat sijoitusrahaston, jolla on erityinen kasvutavoite. Mutta sinun on vielä tehtävä huolellista tutkimusta markkinoilla olevista sijoitusrahastoista. Sinulla on monia valita, vaihtelevat osakerahastojen tasapainoinen rahastoja, jotka sijoittavat useisiin omaisuusluokkiin. Kiinnitä huomiota palkkioihin, varojen kohdentamiseen, tavoitteisiin ja rahastonhoitajiin itseensä.

vinkkejä Sijoitusrahastosijoittamiseen

• koska sijoitusrahastot ovat monimutkaisia, voi olla syytä kääntyä rahoitusneuvojan puoleen. Löytää oikea taloudellinen neuvonantaja, joka sopii tarpeisiisi ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAsset ilmainen työkalu sopii sinulle taloudellisia neuvonantajia omalla alueella 5 minuutissa. Jos olet valmis vastaamaan paikallisten neuvojien kanssa, jotka auttavat sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, Aloita nyt.
• Sijoitusrahastomaksut voivat viedä tuottoiltaan valtavia rahasummia, minkä vuoksi sijoituskuluja kannattaa tutkia lasertarkkuudella. Yksi hyvä paikka aloittaa voi kuitenkin olla indeksirahastot. Nämä passiivisesti hallinnoidut rahastot perivät yleensä alhaisempia maksuja kuin aktiivisesti hallinnoidut rahastot.