Yhdysvaltain talouskriisi, sen historia ja varoitusmerkit

Yhdysvaltain talouskriisi on vakava ja äkillinen järkytys missä tahansa talouden osassa. Se voi olla pörssiromahdus, inflaatiopiikki tai työttömyys tai sarja pankkien kaatumisia. Niillä on vakavia vaikutuksia, vaikka ne eivät aina johda taantumaan.

Yhdysvalloilla näyttää olevan talouskriisi noin 10 vuoden välein. Niitä on vaikea hävittää, koska niiden syyt ovat erilaiset. Mutta tulokset ovat aina samat. Niitä ovat korkea työttömyys, pankkien romahdus ja talouden supistuminen. Nämä kaikki ovat taantuman oireita. Mutta finanssikriisin ei tarvitse johtaa taantumaan, jos siihen puututaan ajoissa.

Talouskriisihistoria

nämä kuusi kriisiä auttavat tunnistamaan seuraavan varoitusmerkit. Saa nähdä, milloin hallituksen toimet estävät talouden täydellisen romahduksen ja milloin se pahentaa tilannetta.

vuoden 1929 suuri lama. Ensimmäinen varoitus oli pörssikupla 20-luvulla. Viisaat sijoittajat olisivat voineet alkaa ottaa voittoja kesällä 1929. Lokakuussa laman aloitti vuoden 1929 pörssiromahdus. Se tuhosi miljoonien ihmisten säästöt. Se ei ollut viimeinen kerta, kun pörssiromahdus aiheutti taantuman.

yksi masennuksen aiheuttajista oli Dust Bowl. Tämä vuosikymmenen kestänyt kuivuus lisäsi osaltaan nälänhätää ja kodittomuutta. Toinen syy oli Yhdysvaltain keskuspankin turvautuminen supistuvaan rahapolitiikkaan. Se halusi suojella dollarin arvoa, joka perustui tuolloin kultakantaan. Fedin politiikka synnytti deflaatiota. Työvoimatilastojen mukaan kuluttajahintaindeksi laski marraskuun 1929 ja maaliskuun 1933 välisenä aikana 27%.

suuren laman vaikutukset tuhosivat Amerikkaa 10 vuoden ajan. Asuntojen hinnat laskivat 67 prosenttia. Alimmillaan bruttokansantuote oli vuonna 1933 laskenut 29%. Hintojen lasku ajoi monet yritykset konkurssiin. Työttömyysaste oli korkeimmillaan 25% vuonna 1933.

Valtion massiiviset menot New Dealiin ja toiseen maailmansotaan lopettivat laman. Mutta se ajoi velkasuhteen ennätykselliseen 113 prosenttiin. Jos ilmastonmuutos aiheuttaa uuden massiivisen kuivuuden, suuri lama voi toistua.

1970-luvun stagflaatio. Opecin öljysaarto vuonna 1973 merkitsi kriisin alkua. Hallituksen reaktio muutti sen kaksinumeroisen inflaation ja taantuman täysimittaiseksi kriisiksi. Talous supistui BEA: n mukaan -4,8% vuoden 1975 ensimmäiseen neljännekseen mennessä. Vuonna 1975 työttömyys oli korkeimmillaan 9%. Hinnat nousivat pilviin presidentti Nixonin irrotettua dollarin kultakannasta. Inflaation hillitsemiseksi hän jäädytti palkat ja hinnat. Se sai yritykset irtisanomaan työntekijöitä, jotka eivät pystyneet alentamaan palkkoja tai nostamaan hintoja.

Fedin puheenjohtaja Paul Volcker käytti sopimuksellista rahapolitiikkaa kriisin lopettamiseen. Hän nosti korkoja tukahduttaakseen inflaation. Varoitusmerkkejä kriisistä olivat Opecin ja Nixonin ilmoitukset niiden ehdottamista häiriötoimista.

vuoden 1981 Lama. Korkeat korot inflaation hillitsemiseksi aiheuttivat pahimman taantuman sitten Suuren Laman. Talous kutistui kuusi kertaa kriisin 12 neljänneksestä. Huonoin oli Q2 1980 -8%. Työttömyys oli yli 10 prosenttia 10 kuukauden ajan. Se nousi 10,8 prosenttiin marras-joulukuussa 1982, mikä on korkein taso missään nykyaikaisessa taantumassa.

presidentti Ronald Reagan leikkasi veroja ja lisäsi menoja lopettaakseen sen. Se kaksinkertaisti valtionvelan hänen kahdeksan virkavuotensa aikana.

1989 säästö-ja lainakriisi. Charles Keating ja muut epäeettiset pankkiirit loivat tämän kriisin. He hankkivat pääomaa käyttämällä liittovaltion vakuutettuja talletuksia riskialttiisiin kiinteistösijoituksiin. Viisi senaattoria hyväksyi kampanjarahoituksen vastineeksi pankin sääntelyviranomaisen tuhoamisesta, jotta se ei voisi tutkia rikollista toimintaa. Suurelle yleisölle ei annettu varoitusta, koska pankit valehtelivat liiketoimistaan. Kriisin seurauksena noin puolet kaikista Yhdysvaltain säästö-ja lainapankeista suljettiin.

kriisi aiheutti laman heinäkuussa 1990. Neljännellä neljänneksellä talous kutistui -3,6%. Työttömyys oli korkeimmillaan 7,8% kesäkuussa 1992. Seuranneessa pelastuspaketissa valtionvelkaa kertyi 124 miljardia dollaria. Se on yksi 10 pahimmasta puomista ja ratista sitten vuoden 1980.

9/11 hyökkäystä. Syyskuun 11.päivänä vuonna 2001 tapahtui neljä terrori-iskua. He pysäyttivät lentoliikenteen. Kaksi World Trade Towersia tuhonnutta iskua sulki New Yorkin pörssin syyskuun 17.päivään asti. Kun se avattiin uudelleen, Dow heitti 684,81 pistettä.Suurelle yleisölle ei annettu varoitusta.

kriisi heitti Yhdysvallat takaisin vuoden 2001 taantumaan, joka ulottui vuoteen 2003. Talous kutistui 1,1% ensimmäisellä neljänneksellä ja 1,7% kolmannella neljänneksellä. Työttömyys oli korkeimmillaan 6.3 prosenttia kesäkuussa 2003. Osa tästä ei johtunut itse iskuista. Syynä oli epävarmuus siitä, lähtisikö Yhdysvallat sotaan. Tästä seurannut terrorismin vastainen sota lisäsi valtionvelkaa 2 biljoonaa dollaria.

vuoden 2008 finanssikriisi. Finanssikriisi oli pahempi kuin mikään muu kriisi lamaa lukuun ottamatta. Ensimmäinen varoitus tuli vuonna 2006, kun asuntojen hinnat alkoivat laskea ja asuntolainojen maksuhäiriöt nousta. Fed ja useimmat analyytikot sivuuttivat sen. He suhtautuivat myönteisesti liian kuumentuneiden asuntomarkkinoiden hidastumiseen.

vuonna 2007 iski subprime-asuntolainakriisi. Lainoittajat olivat antaneet liian monen ottaa subprime-asuntolainoja. Maksuhäiriömerkintöjen yhteydessä pankit pyysivät luottoriskinvaihtosopimuksiaan. Se ajoi vakuutusyhtiöt kuten American International Groupin konkurssiin. Keskikesään mennessä pankit olivat lopettaneet luotonannon.

vuonna 2008 Fed puuttui peliin pitääkseen Bear Stearnsin ja AIG: n pinnalla. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö kansallisti asuntolainojen takaajat Fannie Maen ja Freddie Macin pitääkseen asuntomarkkinat pystyssä. He eivät kuitenkaan voineet auttaa investointipankki Lehman Brothersia. Sen konkurssi aiheutti maailmanlaajuisen pankkipaniikin. Pelästyneet yritykset nostivat rahamarkkinatileiltään ennätykselliset 169 miljardia dollaria. Jos rahamarkkinat olisivat kaatuneet, yritykset olisivat menettäneet toimintansa tarvitsemansa käteisen. Dow putosi 777,68 pistettä, mikä on sen kaikkien aikojen huonoin yhden päivän pudotus.

kongressi hyväksyi 700 miljardin dollarin pankkien pelastuspaketin luottamuksen palauttamiseksi ja romahduksen estämiseksi. Obaman talouden elvytyspaketti pumppasi talouteen 787 miljardia dollaria.

onko Yhdysvallat uuden kriisin partaalla?

Yhdysvaltain nykyinen taloushistoria ennustaa seuraavan kriisin tapahtuvan vuosien 2019 ja 2021 välillä. Se ei kerro, mistä se tulee, mikä on tulos ja miten puolustautua. Se, mikä olisi suojannut sinua aiemmissa kriiseissä, saattaa olla pahinta, mitä voi tehdä seuraavassa.

varoitusmerkkejä on tarkkailtava. Ensimmäinen merkki on varallisuuskupla. Vuonna 2008 kyse oli asuntojen hinnoista. Vuonna 2001 pörssikurssit olivat korkealla. Vuonna 1929 se oli pörssissä. Siihen liittyy yleensä tunne, että ”jokainen” rikastuu yli villeimpien unelmiensa sijoittamalla tähän omaisuusluokkaan.

seuraava varoitus on ”get rich quick” – mainokset kaikkialla. Sinusta tuntuu, että sinut jätetään ulkopuolelle. Ja tämä on totta jonkin aikaa ennen törmäystä. Se on varallisuuskuplan luonne.

kolmas oire ilmenee, kun omaehtoiset asiantuntijat kirjoittavat kirjoja, joissa ennustetaan vaurautta yli kuvitelmien. He sanovat: ”tällä kertaa se on erilaista.”Sitä kutsutaan irrationaaliseksi yltäkylläisyydeksi. Se voi kestää kuukausia tai jopa vuoden tai kaksi. Mutta se ei koskaan kestä ikuisesti.

maaliskuussa 2019 Yhdysvaltain keskuspankki varoitti uudesta ilmastonmuutoksesta johtuvasta talouskriisistä. Ilmastonmuutoksen aiheuttama äärimmäinen sää pakottaa maatilat, sähkölaitokset ja muut yritykset konkurssiin. Kun lainat menevät nurin, se vahingoittaa pankkien taseita aivan kuten subprime-asuntolainat tekivät finanssikriisin aikana.

Fed syytti fossiilisten polttoaineiden kasvua hiiliveron puuttumisesta. Yrityksiä ja kotitalouksia EI laskuteta tarkasti näiden polttoaineiden käytöstä. Fed kutsuu tätä ” perustavanlaatuiseksi markkinahäiriöksi.”Sen mukaan epäonnistuminen voi johtaa finanssikriisiin.

Kuulostaako tämä kaukaa haetulta? Maastopalot ovat jo pakottaneet sähköyhtiöjätti Pacific Gasin & Electricin konkurssiin. Sillä oli 30 miljardin dollarin korvausvelvollisuus. Maailman suurin jälleenvakuutusyhtiö Munich Re syytti ilmaston lämpenemistä 24 miljardin dollarin tappioista Kalifornian maastopaloissa. Se varoitti, että vakuutusyhtiöt joutuvat nostamaan vakuutusmaksuja kattaakseen sään ääri-ilmiöistä johtuvat nousevat kustannukset. Se voi tehdä vakuutuksista liian kalliita useimmille.

miten suojautua seuraavalta kriisiltä

Varaudu nyt ottamalla välittömästi seuraavat viisi askelta:

1. maksa kaikki luottokorttivelat pois.
2. Säästä kolmesta kuuteen kuukauden asumiskulut. Se rauhoittaa sinua, jos menetät työsi.
3. Etsi talousneuvoja, jolle luottaisit talosi avaimen.
4. työskentele neuvonantajasi kanssa luodaksesi räätälöidyn taloussuunnitelman, joka vastaa tarpeitasi. Se määrittää varojen kohdentamisen. Varmista, että sinulla on monipuolinen portfolio.
5. tasapainottaa jakoa kerran tai kahdesti vuodessa. Skimmaa säännöllisesti voittoja eniten kasvaneista sijoituksista. Syöstä nämä heikkoon omaisuusluokkaan. Joka automaattisesti varmistaa ” ostaa alhainen ja myydä korkea.”Se myös suojaa sinua menettämästä liikaa, kun kriisi iskee.