, Inc. Gibt die Preisgestaltung für das obligatorische Angebot von Exchange Traded Trust Securities 2020 bekannt

PHOENIX, 5. Mai 2020 /PRNewswire/ — PetSmart, Inc. („PetSmart“) gab heute bekannt, dass der 2020 Mandatory Exchangeable Trust (der „Trust“), ein gesetzlicher Trust in Delaware, das Angebot seiner 2020 Mandatory Exchangeable Trust Securities (die „Trust Securities“), die in Stammaktien der Klasse A mit einem Nennwert von 0,01 USD pro Aktie von Chewy, Inc. (die „Stammaktien“) in einer Privatplatzierung an Anleger, die sowohl qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) als auch qualifizierte Käufer im Sinne von Abschnitt 2(a) (51) des Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung und den sich daraus ergebenden Regeln (der „Investment Company Act“) für die Zwecke von Abschnitt 3(c) (7) des Investment Company Act für einen Gesamtkaufpreis von 600 Millionen US-Dollar sind. Der Trust gewährte den Erstkäufern der Trust-Wertpapiere auch eine Option auf den Kauf eines zusätzlichen Gesamtkaufpreises seiner Trust-Wertpapiere in Höhe von bis zu 90 Millionen US-Dollar. Beim Abschluss der Transaktion, der voraussichtlich am 11.Mai 2020 erfolgen wird, wird der Trust einen variablen Terminkaufvertrag mit Buddy Chester, LLC (der „Verkäufer“), einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von PetSmart, abschließen. Bei Abschluss des Angebots der Trust Securities zahlt der Trust dem Verkäufer den Nettoerlös aus der Emission der Trust Securities, mit Ausnahme der Beträge in Bezug auf die Ausgaben des Trusts und der Beträge, die der Trust zum Kauf von US-Treasury-Wertpapieren verwendet, die vierteljährliche Ausschüttungen auf die Trust Securities finanzieren. PetSmart beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem variablen Terminkaufvertrag zur Rückzahlung ausstehender Schulden zu verwenden. Die Trust Securities zahlen vierteljährliche Ausschüttungen von 16,25 USD (oder 17 USD).15 am 16.August 2020) pro Trust-Wertpapier (es werden 600.000 Trust-Wertpapiere im Umlauf sein oder 690.000, wenn die Erstkäufer ihre Option zum vollständigen Kauf zusätzlicher Trust-Wertpapiere ausüben). Zum Umtauschdatum, das voraussichtlich der 16. Mai 2023 sein wird, wird der Trust jedes Trust-Wertpapier gegen eine bestimmte Anzahl von Stammaktien zwischen 21,2368 und 25,4842 pro Trust-Wertpapier eintauschen, das unter Bezugnahme auf den Handelspreis der Stammaktie zu diesem Zeitpunkt oder, vorbehaltlich der Wahl des Verkäufers, gegen Bargeld oder eine Kombination aus Bargeld und Stammaktien bestimmt wird. Unter bestimmten Umständen können die Treuhandpapiere vor dem geplanten Umtauschdatum umgetauscht werden.Die Trust Securities werden nur Personen angeboten, von denen vernünftigerweise angenommen wird, dass sie sowohl qualifizierte institutionelle Käufer im Sinne von Rule 144A des Securities Act als auch qualifizierte Käufer im Sinne von Section 2(a)(51) des Investment Company Act für die Zwecke von Section 3(c)(7) des Investment Company Act sind. Weder der Trust, die Trust Securities noch die Stammaktien, die den Trust Securities unterliegen, wurden oder werden gemäß dem Investment Company Act, dem Securities Act oder den Wertpapiergesetzen eines anderen Staates oder einer anderen Gerichtsbarkeit registriert und dürfen daher in den Vereinigten Staaten nicht ohne Registrierung oder eine anwendbare Ausnahme von den Registrierungsanforderungen gemäß dem Investment Company Act, dem Securities Act und den Wertpapiergesetzen eines anderen Staates oder einer anderen Gerichtsbarkeit angeboten oder verkauft werden. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar, noch erfolgt ein Verkauf dieser Wertpapiere in einem Staat oder einer Gerichtsbarkeit, in dem ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre.Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Sie können diese zukunftsgerichteten Aussagen daran erkennen, dass sie Wörter wie „sollte“, „erwarten“, „antizipieren“, „schätzen“, „zielen“, „können“, „beabsichtigen“, „planen“, „glauben“ und andere Wörter und Begriffe ähnlicher Bedeutung und Ausdruck im Zusammenhang mit Diskussionen über zukünftige operative oder finanzielle Leistungen verwenden. Sie können zukunftsgerichtete Aussagen auch daran erkennen, dass sie sich nicht ausschließlich auf historische oder aktuelle Fakten beziehen. Diese Aussagen beziehen sich wahrscheinlich unter anderem auf Aussagen über das Angebot und den erwarteten Zeitpunkt, basieren auf aktuellen Erwartungen und beinhalten inhärente Risiken und Unsicherheiten, die diese verzögern, ablenken oder ändern können und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den aktuellen Erwartungen abweichen.