Typer Investment Banktjenester

en investeringsbank er en spesiell avdeling av en bank eller en finansinstitusjon som hjelpemidler store og komplekse finansielle transaksjoner for selskaper, myndigheter og andre enheter. Investeringsbank er et svært bredt og subjektivt fenomen, og det kan struktureres på forskjellige måter. I denne artikkelen vil vi ta en helhetlig tilnærming og forsøke å forstå i detalj hver tjeneste som en investeringsbank gir.

Typer Investment Banktjenester

følgende er tjenestene som tilbys av investeringsbanker:

Underwriting

Vi kan sette underwriting som en av de viktigste forretningssegmentene i en investeringsbank. Underwriting er en tjeneste der investeringsbanker øker åpen markedskapital for bedrifter og regjeringer. Et foretak bruker underwriting-tjenesten til en investeringsbank når den ønsker å lansere EN børsnotering (IPO) i primærmarkedet.

i sin rolle som garantist planlegger investeringsbanker først hele det offentlige problemet. Det forstår det nødvendige kapitalkrav, hvorfor kunden ønsker å heve kapitalen, etc. For det andre studerer det markedsforholdene. I dette stadiet analyserer den markedsforhold, målmarked og investors risikotakingskapasitet, følsomhet, økonomiske og politiske forhold, etc. Til slutt, på grunnlag av all denne analysen, strukturerer investeringsbanken det offentlige problemet og lanserer det.

i et flertall av transaksjoner forplikter investeringsbanken som garantist å investere en prosentandel av egen kapital i det offentlige spørsmålet dersom problemet ikke er fullt tegnet. Dette er hovedsakelig for å skape investorens tillit til det offentlige problemet. Det er svært viktig at investeringen velger sin klient klokt for å gi underwriting tjenester. Dette skyldes hovedsakelig at det forventes at banken forplikter seg til egen kapital. Faktisk, dette trinnet har blitt enda viktigere nå som høy vekst start-ups som kan eller ikke kan ha grundig finansiell stabilitet, øker stadig egenkapital gjennom EN BØRSNOTERING. En god kost-nytte-analyse er nødvendig. La oss ta et eksempel for å forstå dette bedre.

Eksempel

Jane Software, En Silicon Valley høy vekst oppstart trenger kapital PÅ USD 100,000.00 å finansiere sine ekspansjonsplaner. Det bestemmer seg for å utforske muligheten for en børsnotering (IPO). Den nærmer Seg Deutsche Bank (en investeringsbank) for å gi råd og garantere IPO. Deutsche Bank analyserer Jane Softwares regnskap, ekspansjonsplaner, ledelsesevne, markedsscenario og investorkapasitet. Som alt er tilfredsstillende, er det enig i Å garantere IPO. Jane Software, etter Råd Fra Deutsche Bank, bestemmer seg for å utstede 10.000 aksjer PÅ USD 10,00 hver. Deutsche Bank er også enig i å garantere 30% (eller 3000 aksjer) AV BØRSNOTERINGEN. IPO mottar kjøpsforespørsler for 8000-aksjer, noe som betyr at DEN går undertegnet med 20%. Her Er Deutsche Banks ansvar begrenset til sin 30% garantiavtale, dvs. –

80% av 3000 garanterte Deutsche Bank-aksjer tegnes

så 2400 aksjer tegnes

Derfor Må Deutsche Bank kjøpe de resterende 600 aksjene (3000 – 2400) ved å investere USD 6000.00 av egen kapital i BØRSNOTERINGEN.

anta nå På BØRSNOTERINGEN åpningsdagen, Jane Software aksjer åpne PÅ USD 12.00 per aksje. Deretter Kan Deutsche Bank selge sine 600 aksjer I USD 7200.00 og tjene USD 1200.00. Men hvis aksjen åpnet PÅ USD 8.00, da må det kanskje bestemme seg for å selge aksjen med tap eller holde opp kapitalen til aksjene når en lønnsom pris.

Uansett vil Deutsche Bank belaste et forsikringsgebyr som en prosentandel på VERDIEN AV BØRSNOTERINGEN, dvs.USD 100 000.00

Fusjoner &Oppkjøp (M&a) rådgivere

man kan si at fusjoner og oppkjøp er hjertet og Sjelen av investment banking. Fusjoner selv har et meget bredt omfang. Det finnes ulike typer transaksjoner som kommer Under M & en nemlig-Fusjoner – Oppkjøp, Anbudstilbud, Giring Buyouts, Konsolideringer, etc. Dette gjør rollen som investeringsbanker som M & en rådgivere svært bredt.

det er to enheter involvert I En M & en transaksjon, en er buy side company og en annen er sell side company. Hver side ansetter sine egne investeringsbanker som rådgivere for å få maksimal verdi for sine aksjonærer.

Som en kjøpsside m&en rådgiver analyserer investeringsbanken om fusjonen eller oppkjøpet som kunden ønsker, faktisk er levedyktig for kundens virksomhet eller ikke. Hvis levedyktig, skaper Det En M & en strategi og beregner verdien av selskapet som kunden ønsker å kjøpe. Naturligvis vil begge partene I M & en transaksjon ikke komme opp med samme verdsettelse og vilkår. Så investeringsbanker hjelper også med å forhandle avtalen med motparten.

Investeringsbanker belaster en prosentandel av verdien Av M & a avtaler som rådgivningstjenester. Enhver M &en avtale går i multimillion dollar i verdi. Dermed er dette en svært høyt betalende virksomhet for en investeringsbank.

i en UNDERSØKELSE UTFØRT AV KPMG, har det blitt funnet at historisk sett to tredjedeler Av Alle M&a transaksjoner faktisk mister verdi i aksjemarkedet. Derfor kan vi forstå den usikre naturen til disse transaksjonene.

Salg, Handel & Corporate Broking

under salg og handel er en investeringsbanks primære funksjon å legge til rette for kjøp og salg av verdipapirer og andre finansielle instrumenter mellom investeringsbanken og store institusjonelle kunder eller investorer med høy nettoverdi. Her nærmer investeringsbankene store kunder for å foreslå lønnsomme handelsideer. De utfører og fullfører handelen på vegne av sin klient, og belaster provisjon eller megling fra kjøp og salg.

det er viktig å merke seg at transaksjonene gjort av investeringsbanker er svært forskjellige fra de som gjøres av meglerhusene. Disse transaksjonene er forskjellige på to måter. For det første underholder investeringsbankene bare store investorer, som har kapasitet til å foreta transaksjoner med høy verdi mens meglerhus tilbyr sine tjenester til selv en liten investor. For det andre er strømmen av transaksjonen til en investeringsbank at investorene handler på råd fra investeringsbanker, mens i meglerhus meglerne vanligvis instrumenterer transaksjonene som investorene ber dem om.

de siste årene har investeringsbankene begynt å lage egne finansielle produkter for å kaste til investorene. Produktene kan være en blanding av aksjer, aksjer pluss gjeld eller en blanding av alle verdipapirer som aksjer, gjeld, råvare og derivater.investeringsbankene hjelper også investorer med å sikre risiko gjennom derivathandel.

Asset Management Services

Asset management er en annen svært lukrativ virksomhet for investeringsbanker. I mange tilfeller tjener investeringsbanker som personlige kapitalforvaltere til sine kunder. Kunder av en investeringsbank for deres kapitalforvaltningstjenester inkluderer store forsikringsselskaper, statlige fondsavdelinger og lignende. Investeringsbanker skaper en effektiv portefølje for kunden som gir maksimal avkastning for en viss risiko som kunden er klar til å bære. Det er åpenbart at i slike tilfeller er eiendelene under forvaltning svært store, og investeringsbanker krever en provisjon som er en prosentandel av eiendelen under forvaltning.

Forskning

Forskning er ikke det viktigste resultatsenteret for investeringsbankene, Men det er nødvendig å støtte de andre profittdivisjonene. De fleste investeringsbanker er vert for en egen forskningsavdeling hvor analytikere jobber med forskning av aksjer og andre verdipapirer. Egenkapitalforskningen hjelper salgs-og handelsavdelingen til å komme opp med handelsideer med høy fortjeneste. Investeringsbankene ansetter høy kvalitet buy-side og sell-side analytikere for å komme opp med ekstremt presis aksjeverdi.

videre gjør investeringsbanker også forskning av høy kvalitet innen makroøkonomi, markedsscenario, politiske scenarier, kredittanalyse og annen kvantitativ analyse. Dette hjelper alle andre profittgivende divisjoner av investeringsbanker i å ta en presis informert beslutning. For eksempel er det viktig å ha grundig kredittanalyse før du foretar en investering for tegningstjenester, eller det ville være fruktbart å forstå markedsscenariet og makroøkonomiske faktorer før du bestemmer deg for den beste timingen for å lansere et børsnotering.Dermed kan vi konkludere med at investeringsbanktjenester er store og komplekse, men er en svært lukrativ virksomhet.1