3 Reasons Square is Pushing Cash Card So Much

Er zijn meer dan 3,5 miljoen mensen met behulp van Square ‘ s (NYSE:SQ) Cash Card, de debetkaart gekoppeld aan de populaire mobiele betalingen app Cash App. Dat is tussen de 15% en 20% van de snel groeiende user base van de app, CFO Amrita Ahuja bevestigd op een recente investors conference.

maar in tegenstelling tot de meeste prepaid debetkaarten past Cash Card in een veel breder ecosysteem van diensten. Het is belangrijk voor Square beleggers om te begrijpen Cash Card ’s plaats in Cash App, en waarom Square is het zetten van zo’ n grote focus op het product. Hier zijn drie belangrijke redenen.

Afbeeldingsbron: vierkant.

Cash Card vergroot het vermogen van Square om andere diensten te verkopen

De Cash Card beïnvloedt het hele Cash app-ecosysteem. Bijvoorbeeld:

• het is een product dat nieuwe klanten in de app brengt. Dat geeft Square natuurlijk een grotere basis van potentiële klanten die geld kunnen uitgeven aan extra producten en diensten.
• het vergroot de betrokkenheid van gebruikers, waardoor ze een reden hebben om continu in te loggen op de app en hun beschikbare saldo en andere app-functies te controleren. Dat gedrag biedt nog meer mogelijkheden om extra diensten aan te bieden.
• het stimuleert gebruikers om een balans in Cash App te houden. Ahuja zei Plein nu goed voor $ 500 miljoen in opgeslagen fondsen in Cash App. Ze zegt dat wanneer gebruikers geld beschikbaar hebben in de Cash App, het echt de deur opent voor Square om meer te doen. “Wanneer ze het opslaan van fondsen met ons, ze denken over het doen van andere dingen met ons,” zei ze. Dingen zoals investeren in bitcoin, direct storten van hun loonstrookjes, of het maken van geldautomaten opnames. “Al die andere dingen waar we mensen doorheen kunnen brengen en waar hun geld doorheen kunnen bewegen in ons Cashecosysteem om waarde toe te voegen aan onze klanten.”

Cash Card is een grote gateway om meer mensen te krijgen die meerdere vierkante Diensten gebruiken. En wanneer klanten gebruik maken van meerdere Square-diensten, biedt Square een betere prijs dan zijn concurrenten, wat het nog aantrekkelijker maakt voor nieuwe gebruikers.

Cash Card is meer accretief dan kannibalistische

Ahuja wilde erop wijzen dat Cash Card lang niet zo kannibalistisch is geweest voor Cash App ‘ s grootste geldmaker als beleggers zouden verwachten. Instant Deposit – die gebruikers in staat stelt om geld App geld op te nemen naar een bankrekening voor gebruik in een kwestie van seconden-is nog steeds Cash App ‘ s grootste bron van inkomsten.

” We hebben gezien Instant Deposit blijven groeien als Cash Card heeft rampped, ” Ahuja zei. “Uiteindelijk is het een accretieve use case voor ons. Waar we de totale taart met de introductie van Cash Card kunnen laten groeien, ” voegde ze later toe.

wat het interessantste is aan dat statement is dat Square is verhuisd om de kosten voor Instant Deposit te verhogen, wat gebruikers enigszins naar Cash Card duwt. Het verhoogde de vergoeding van 1% naar 1,5% vorig jaar. Niettemin, Instant deposito ‘ s blijven groeien, wat aangeeft dat er meer prijsstelling macht voor Square te knijpen.

Boosts met Cash Card kan een belangrijke bron van inkomsten worden

Square Boosts introduceerde vorig jaar, die directe cashback bieden voor het doen van aankopen in bepaalde winkels en restaurants met uw Cash Card. Voor het grootste deel, Square heeft gefinancierd die Boosts als een manier om de adoptie voor Cash Card te verhogen. Maar het bedrijf maakte onlangs zijn eerste stap om de rollen om te draaien toen DoorDash begon met het sponsoren van zijn eigen Boost in Cash App.

voormalig CFO Sarah Friar zei ooit dat Boosts een reclameproduct zou kunnen worden voor Square om handelaren te verkopen op een bepaald moment in de toekomst. Gezien het niveau van data Square verzamelt van Cash Card gebruikers, het kan uitstekende feedback te bieden aan handelaren om de impact van hun campagnes te laten zien. Die gegevens stelt Square ook in staat om gebruikers voor aanbiedingen effectiever te richten, omdat het weet hoe ze al hun geld uitgeven.

ongeveer 3,5 miljoen gebruikers creëren een vrij groot publiek voor een reclameproduct. Maar in de wereld van digitale reclame, zijn er grote voordelen op schaal, zoals blijkt uit de top-zware distributie van digitale advertentie-uitgaven. Het verhogen van het totale aantal Cash Card gebruikers heeft een multiplicatieve impact op Square ‘ s vermogen om promoties te richten op de top van het toevoegen van reclame-inventaris.

verhoogde klantwaarde

Ahuja doet het geweldig om de waarde samen te vatten die Cash Card oplevert voor het vierkante ecosysteem: “we houden van Cash Card omdat het de levensduurwaarde verhoogt en de duurzaamheid van die klantrelatie verhoogt.”

omdat Cash Card de totale betrokkenheid binnen Cash App verhoogt, gaat niet alleen de gemiddelde waarde van een nieuwe klant omhoog, Square is ook beter in staat om de waarde van die klant te voorspellen. Dat is vooral belangrijk voor Square going forward als het lijkt om meer te investeren in marketing en de groei van de totale user base met de cash infusie van de verkoop van kaviaar. Weten hoeveel een klant waard is, is de sleutel tot efficiënt besteden aan marketing.

Trending

• {{ headline}}

Adam Levy heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Bonte dwaas bezit aandelen van en beveelt Square aan. De Bonte dwaas heeft de volgende opties: korte januari 2020 $ 70 zet op Plein. De Bonte dwaas heeft een disclosure beleid.