Handel voor eigen rekening uitgelegd: definities, strategieën en carrièremogelijkheden!

door Chainika Thakar

terwijl u op zoek bent naar een geschikte baan in het handelsbedrijf voor eigen rekening, kunnen er bepaalde vragen zijn waar u naar op zoek bent. Met dit artikel willen we behandelen wat handel voor eigen rekening betekent en de rol van een handelaar die in een handel voor eigen rekening werkt. Daarnaast zijn verschillende andere essentiële onderwerpen rond de regelgeving en het unieke karakter van handel voor eigen rekening.

het artikel behandelt:

• Wat is handel voor eigen rekening?
• Strategies in proprietary trading
• Volcker rule on proprietary trading
• Hedge fund vs proprietary trading
• carrière van een handelaar bij een proprietary trading firm
• voors en tegens van proprietary trading

Wat is Proprietary Trading?

handel voor eigen rekening impliceert eenvoudig de handelspraktijk van een entiteit zoals een bank of een onderneming. De investering kan worden gedaan in aandelen, derivaten, obligaties, grondstoffen of andere financiële activa. Handel voor eigen rekening betreft de eigen financiering van de entiteit en niet het geld van de cliënten. De onderneming of bank die het geld investeert, verdient de volledige winst en hoeft niet te vertrouwen op de Commissie van de beleggingen van klanten.

vervolgens zullen we de handelsstrategieën bespreken die een handelsonderneming voor eigen rekening gewoonlijk kiest.

strategieën in de handel voor eigen rekening

handelaren die werkzaam zijn in een handelsonderneming voor eigen rekening kiezen uit verschillende strategieën om de handel voordelig te maken. De strategieën die we hier gaan bespreken zijn:

• fusiearbitrage
• Indexarbitrage
• Global macro-trading
• Volatiliteitsarbitrage

fusiearbitrage

fusiearbitrage, ook bekend als risicoarbitrage, is een beleggingsstrategie waarbij de Handelsonderneming de aandelen van de fuserende ondernemingen koopt. Deze strategie is erop gericht te profiteren van de inefficiënties in de markt. Dit kan gebeuren door de gelijktijdige aankoop en verkoop van de voorraden van twee of meer fuserende ondernemingen, waardoor minder risicovolle maar winstgevende mogelijkheden worden gecreëerd.

Indexarbitrage

De indexarbitrage-strategie heeft tot doel winst te maken uit het verschil tussen de werkelijke prijs van het aandeel en de theoretische toekomstige prijs van hetzelfde aandeel. Zoals het kopen van het aandeel op 1200 vandaag en het verkopen van het op 1210 op een datum in de toekomst is een index arbitrage kans. Vandaar dat de strategie bestaat uit het kopen van de laaggeprijsde index en het verkopen van de hooggeprijsde index in de verwachting dat de prijzen terugkeren naar gelijkwaardigheid.

mondiale macrohandel

de mondiale macrohandelstrategie hangt af van de interpretatie van macro-economische gebeurtenissen op regionale, nationale of mondiale schaal. Om de implementatie van de Globale macrostrategie succesvol te maken, analyseren de portefeuillebeheerders de macro-economische en geopolitieke factoren. Dergelijke factoren omvatten de rentevoet, wisselkoersen van valuta ‘ s, politieke gebeurtenissen, internationale handel en internationale betrekkingen. Deze strategie hangt ook af van het systematische risico van de markten waarop geen controle over de organisatie bestaat.

Volatiliteitsarbitrage

Deze strategie beoogt winst te behalen uit het verschil in de impliciete volatiliteit van de opties en de overeenkomstige bewegingen in de onderliggende waarde. Volatiliteitsarbitrage wordt gewoonlijk uitgevoerd in een deltaneutrale portefeuille waarin een optie en een onderliggend actief zijn opgenomen. We weten dat volatiliteit en optieprijzen samengaan.

indien de handelaar van mening is dat de impliciete volatiliteit te laag is en verwacht wordt dat het onderliggende actief in de toekomst een grotere volatiliteit zal hebben, dan kan de handelaar kiezen voor een lange calloptie en een korte positie in de onderliggende waarde uitvoeren. Als de volatiliteit in de toekomst inderdaad toeneemt, zal ook de waarde van de optie toenemen. Als de prijs van het onderliggende actief grotendeels onveranderd blijft, dan zou het resultaat gunstig zijn voor de handelaar.

Er zijn ook veel meer geavanceerde trading strategieën gebruikt door doorgewinterde handelaren en quants. Verken enkele van deze handelstechnieken in onze Advanced Algorithmic Trading Strategies learning track die is ontwikkeld in samenwerking met de toonaangevende experts uit de industrie.

laten we nu meer te weten komen over volcker rule in handel voor eigen rekening.

Volcker Rule on Proprietary Trading

in de VS werden tijdens de Grote Recessie verschillende bedrijven en hedgefondsen onder de loep genomen. Omdat men geloofde dat de financiële crisis van 2008 voornamelijk te wijten was aan de krediet wanbetalingen, bracht de federale regering Volcker-regel naar voren om een nieuwe crisis te voorkomen.Volcker rule was een verordening over handel voor eigen rekening in 2010, als onderdeel van de Dodd-Frank Wall Street hervorming. Dit werd gedaan om de depository banken te beperken van het krijgen in risicovolle investeringen waar de volatiliteit hoger is. Dit werd voorgesteld door Paul Volcker, die een voormalig voorzitter van de federal reserve was, voornamelijk om commerciële bankieren en investment banking afzonderlijke activiteiten te maken.Volcker had de beslissing voornamelijk gebaseerd op het feit dat de handel voor eigen rekening van invloed was op de economie als geheel. Er werd opgemerkt dat de banken of dergelijke entiteiten werden steeds verwend in het maken van winst in plaats van het verzorgen van de consumentenmarkt. Verschillende banken die voor handel voor eigen rekening hadden gekozen, maakten gebruik van derivaten om het risico tot een minimum te beperken. Het gebruik van derivaten leidde tot een verhoogd risico op verschillende andere gebieden.

daarom werd het met deze regel noodzakelijk dat banken zich richtten op het tevreden houden van hun klanten in plaats van hun eigen winstgevende activiteiten boven de veiligheid van de klanten te stellen. Als reactie op de Volcker-regel hebben veel banken hun handelsactiviteiten voor eigen rekening gescheiden van hun belangrijkste activiteiten of hebben ze ze volledig gesloten.

er zijn veel perspectieven geweest rond deze regels en de industrie is er de afgelopen tien jaar rond geëvolueerd sinds de Volcker rule ontstond.
Verder zult u ontdekken hoe bedrijfseigen handelsfirma ‘ s verschillen van hedgefondsen.

Hedge Fund Vs Proprietary Trading

Hoewel zowel hedge funds als handelsfirma ‘ s voor eigen rekening onder de Volcker-regel vallen, zijn er bepaalde dingen die hen onderscheiden. Beide entiteiten zijn beleggers op de financiële markten. Laten we eens kijken wat ze allemaal van elkaar onderscheidt.

Hedge Funds

• Hedge funds beleggen voornamelijk in de financiële markten door gebruik te maken van fondsen van hun cliënten. Deze entiteiten worden in principe betaald voor het genereren van winst op de investeringen.
• ook zijn hedgefondsen verantwoording verschuldigd aan hun cliënten
• hun winsten zijn niet volledig van hen en zij nemen de provisie uit het betaalde beleggingsbedrag.
• hedgefondsen zijn volledig in het voordeel van de cliënten omdat zij namens hen beleggen.

handel voor eigen rekening

• het belegt het volledige bedrag aan middelen op de financiële markten uit het geld van de eigen onderneming.
• handelsondernemingen voor eigen rekening zijn aan geen enkele cliënt verantwoording verschuldigd.
• zij behouden de volledige gegenereerde winst. Het versterkt de balans van hun eigen bedrijf.

laten we verder gaan en meer te weten komen over de carrière van een handelaar in een handelsonderneming voor eigen rekening die de handelaar kan helpen vooruitgang te boeken in zijn beroep.

carrière van een handelaar bij een handelsonderneming voor eigen rekening

in veel gevallen is een handelaar die bij een handelsonderneming voor eigen rekening werkt een contractant van de onderneming en geen werknemer. Hij / zij moet financiële activa zoals aandelen, valuta ‘ s, opties contracten, futures enz.beheren. op grote wereldwijde beurzen. De handelaar in de handelsonderneming voor eigen rekening is noch een financieel adviseur, noch een effectenmakelaar en de belangrijkste focus van de handelaar ligt op de onmiddellijke handelstrends. Er zijn verschillende belangrijke interview vragen die u kunt verkennen in onze quant interview voorbereidingen cursus.

ongetwijfeld zijn de opleidingseisen en vaardigheden van een handelaar de basis voor het starten van de loopbaan als handelaar bij een handelsonderneming voor eigen rekening. Hier zullen we kort te weten komen over deze twee onderwerpen:

onderwijsvereisten

een Handelaar heeft gewoonlijk ten minste een bachelordiploma op een gebied dat verband houdt met financiën, zoals wiskunde, statistiek, economie, bankwezen of Bedrijfskunde. Er zijn trainings-of mentorschapsprogramma ‘ s aangeboden door verschillende bedrijven die een handelaar huren in het geval hij/zij nieuw is in het veld.

vaardigheden van een handelaar die werkt voor een handelsonderneming voor eigen rekening

een handelaar moet voornamelijk bekwaam zijn met zelfmotivatie voor het plannen en initiëren van transacties namens de werknemers. Andere vaardigheden zijn:

• een sterke schriftelijke en verbale communicatieve vaardigheden om hun beleggingsstrategieën naar voren te kunnen brengen
• goede kennis van handel en analytische vaardigheden
• snel en een snelle beslisser voor marktveranderingen
• teamspeler attitude als ze moeten werken met andere handelaren en makelaars
• passie voor handel en de overtuigende vastberaden attitude
• scherpe wiskundige vaardigheden voor scalperen, arbitrage en daghandel
• ervaring met het implementeren van verschillende handelsstrategieën zoals momentum, scalping etc
• kennis van verschillende methodologieën voor het voorspellen van koersbewegingen en het uitvoeren van handelsstrategieën
• uitgebreide kennis van vaardigheden op het gebied van financiële markten en vermogensbeheer
• Risicobeheer en geldbeheer
• Marktonderzoeksgerichte houding die onafhankelijk marktonderzoek omvat op dagelijkse basis voor het plannen van handelsstrategieën

een algemene hiërarchie in een handelsonderneming voor eigen rekening gaat als volgt:

• Junior trader
• Senior trader
• Partner in de handelsonderneming

gewoonlijk start u vanaf het niveau junior trader in het geval u een undergraduate bent. Naast een handelaar zijn er nog een aantal andere vacatures die men kan zoeken bij een handelsonderneming voor eigen rekening, zoals:

• Quant Researcher – het opstellen van wiskundige modellen voor handelsalgoritmen en-strategieën.
• Ontwikkelaar-het implementeren van de modellen of strategieën van de onderzoekers en het creëren van algoritmen voor het helpen van de handelaren handel algoritmisch.
• Data Scientist-helpen bij het opstellen van handelsstrategieën voor het bedrijf.

laten we verder kijken naar de voors en tegens van het zijn van een handel voor eigen rekening.

voors en tegens van handel voor eigen rekening

voor een handelaar zijn er een aantal voordelen van werken bij een handelsonderneming voor eigen rekening. Maar het is niet allemaal gunstig en daarom zijn er enkele nadelen aan de rol. Laten we erachter te komen zowel voors en tegens voor u verder.

Pros

als handelaar in een handelsonderneming voor eigen rekening, zult u te midden van de volgende voordelen werken:

• u hebt toegang tot meer handelskapitaal tijdens het werken in een handelsonderneming voor eigen rekening in vergelijking met het werken op uw eigen
• in het geval u een beginner bent, zult u merken dat u training krijgt van professionele daghandelaren en toegang tot dergelijke training is zeer gunstig voor uw toekomst
• de bedrijven zijn vrij professioneel als het gaat om het betalen aan u voor uw inspanningen.
• het werk van een handelaar bij een handelsonderneming voor eigen rekening kan u veel interesseren als u kwantitatieve vaardigheden hebt, aangezien deze bedrijven dezelfde

Cons

vereisen, hoewel niet alles rooskleurig is wanneer u bij een handelsonderneming voor eigen rekening werkt. Daarom zijn er deze nadelen waarvan u zich bewust moet zijn:

• verschillende bedrijven hebben hun activiteiten online gemaakt omdat het financieel voordeliger is dan het hebben van een brick-and-mortar business. Dus, als u behoefte aan een fysieke ruimte om te delen met andere ervaren traders, het is misschien een beetje een lastige situatie voor u
• Een startkapitaal nodig van de handelaar door een aantal eigen handelsfirma ‘ s om op te treden als een risico-buffer en ook voor de toegang tot hun platform
• moet Men zich bewust zijn van oplichting of de bedrijven die beloven dat u betalingen, maar uiteindelijk niet te betalen u iets

Conclusie

Een proprietary trading firm is in principe een entiteit die belegt zijn eigen geld in een bepaald financieel instrument of combinatie van financiële instrumenten. Men kan werken in een eigen handelsonderneming met enige kennis over de handelspraktijk, een goede educatieve achtergrond en een aantal vaardigheden. Ook is het belangrijk om zich bewust te zijn van de nadelen samen met de voordelen van handel voor eigen rekening.

Disclaimer: Alle in dit artikel verstrekte gegevens en informatie dienen uitsluitend ter informatie. QuantInsti ® staat niet in voor de juistheid, volledigheid, actualiteit, geschiktheid of geldigheid van enige informatie in dit artikel en is niet aansprakelijk voor eventuele fouten, weglatingen of vertragingen in deze informatie of verliezen, verwondingen of schade als gevolg van de weergave of het gebruik ervan. Alle informatie wordt verstrekt op basis van de huidige situatie.