US-Wirtschaftskrise, ihre Geschichte und Warnzeichen

Eine US-Wirtschaftskrise ist eine schwere und plötzliche Störung in jedem Teil der Wirtschaft. Es könnte ein Börsencrash, ein Anstieg der Inflation oder Arbeitslosigkeit oder eine Reihe von Bankenpleiten sein. Sie haben schwerwiegende Auswirkungen, auch wenn sie nicht immer zu einer Rezession führen.

Die Vereinigten Staaten scheinen alle 10 Jahre eine Wirtschaftskrise zu haben. Sie sind schwer auszurotten, weil ihre Ursachen unterschiedlich sind. Aber die Ergebnisse sind immer die gleichen. Dazu gehören hohe Arbeitslosigkeit, bankennaher Zusammenbruch und eine wirtschaftliche Kontraktion. Das sind alles Symptome einer Rezession. Aber eine Finanzkrise muss nicht zu einer Rezession führen, wenn sie rechtzeitig angegangen wird.

Geschichte der Wirtschaftskrise

Diese sechs Krisen helfen Ihnen, die Warnzeichen der nächsten zu erkennen. Sie werden sehen, wann staatliche Maßnahmen einen vollständigen wirtschaftlichen Zusammenbruch verhindern und wann es die Dinge noch schlimmer macht.

Die Große Depression von 1929. Die erste Warnung war eine Börsenblase während der brüllenden 20er Jahre. Kluge Anleger hätten im Sommer 1929 mit der Gewinnmitnahme beginnen können. Im Oktober löste der Börsencrash von 1929 die Depression aus. Es vernichtete die Lebensersparnisse für Millionen von Menschen. Es war nicht das letzte Mal, dass ein Börsencrash eine Rezession auslöste.

Eine der Ursachen der Depression war die Dust Bowl. Diese jahrzehntelange Dürre trug zu Hungersnöten und Obdachlosigkeit bei. Ein weiterer Grund war die Verwendung der Federal Reserve der kontraktiven Geldpolitik. Es wollte den Wert des Dollars schützen, dann basierend auf dem Goldstandard. Die Politik der Fed führte zu einer Deflation. Der Verbraucherpreisindex fiel zwischen November 1929 und März 1933 um 27%, so das Bureau of Labor Statistics.

Die Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise verwüsteten Amerika 10 Jahre lang. Die Immobilienpreise fielen um 67%. An seinem Tiefpunkt im Jahr 1933 war das Bruttoinlandsprodukt um 29% gefallen. Sinkende Preise haben viele Firmen in den Bankrott getrieben. Die Arbeitslosenquote erreichte 1933 einen Höchststand von 25%.Massive Staatsausgaben für den New Deal und den Zweiten Weltkrieg beendeten die Depression. Aber es trieb die Schuldenquote auf einen Rekordwert von 113%. Wenn der Klimawandel eine weitere massive Dürre verursacht, könnte es erneut zu einer Großen Depression kommen.

Stagflation der 1970er Jahre. Das Ölembargo der OPEC von 1973 war der Beginn dieser Krise. Die Reaktion der Regierung verwandelte sie in eine ausgewachsene Krise mit zweistelliger Inflation UND Rezession. Die Wirtschaft schrumpfte laut BEA bis zum ersten Quartal 1975 um 4,8%. 1975 erreichte die Arbeitslosigkeit einen Höchststand von 9%. Die Preise schossen in die Höhe, nachdem Präsident Nixon den Dollar vom Goldstandard gelöst hatte. Um die Inflation einzudämmen, fror er Löhne und Preise ein. Das führte dazu, dass Unternehmen Arbeiter entließen, die die Löhne nicht senken oder die Preise nicht erhöhen konnten.

Fed-Chef Paul Volcker nutzte die kontraktive Geldpolitik, um die Krise zu beenden. Er erhöhte die Zinsen, um die Inflation zu dämpfen. Die Warnsignale für die Krise waren die Ankündigungen von OPEC und Nixon über ihre vorgeschlagenen Störmaßnahmen.

Rezession von 1981. Hohe Zinsen zur Eindämmung der Inflation verursachten die schlimmste Rezession seit der Weltwirtschaftskrise. Die Wirtschaft schrumpfte in sechs der 12 Krisenquartale. Das schlimmste war Q2 1980 bei -8%. Die Arbeitslosigkeit lag 10 Monate lang über 10%. Sie stieg im November und Dezember 1982 auf 10,8%, den höchsten Stand in jeder modernen Rezession.

Präsident Ronald Reagan senkte die Steuern und erhöhte die Ausgaben, um es zu beenden. Das verdoppelte die Staatsverschuldung während seiner achtjährigen Amtszeit.

1989 Spar- und Kreditkrise. Charles Keating und andere unethische Banker haben diese Krise verursacht. Sie nahmen Kapital auf, indem sie staatlich versicherte Einlagen für riskante Immobilieninvestitionen verwendeten. Fünf Senatoren akzeptierten Wahlkampfspenden als Gegenleistung für die Dezimierung der Bankenaufsicht, damit diese die kriminellen Aktivitäten nicht untersuchen konnte. Es gab keine Warnung an die Öffentlichkeit, da die Banken über ihre Geschäfte gelogen haben. Die Krise führte zur Schließung von etwa der Hälfte aller Spar- und Kreditbanken in den Vereinigten Staaten.

Die Krise führte im Juli 1990 zu einer Rezession. Im vierten Quartal schrumpfte die Wirtschaft um -3,6%. Die Arbeitslosigkeit erreichte im Juni 1992 mit 7,8% ihren Höchststand. Das anschließende Rettungspaket erhöhte die Staatsverschuldung um 124 Milliarden US-Dollar. Es ist eines der 10 schlimmsten Booms und Büsten seit 1980.

9/11 Anschläge. Vier Terroranschläge ereigneten sich am 11.September 2001. Sie stoppten den Flugverkehr. Die beiden Angriffe, die die World Trade Towers zerstörten, schlossen die New Yorker Börse bis zum 17. Bei seiner Wiedereröffnung fiel der Dow um 684,81 Punkte.T Es gab keine Warnung für die breite Öffentlichkeit.

Die Krise warf die Vereinigten Staaten zurück in die Rezession von 2001 und verlängerte sie bis 2003. Die Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal um 1,1% und im dritten Quartal um 1,7%. Die Arbeitslosigkeit erreichte ihren Höhepunkt bei 6.3% im Juni 2003. Das lag zum Teil nicht an den Anschlägen selbst. Es war wegen der Unsicherheit darüber, ob die Vereinigten Staaten in den Krieg ziehen würden. Der daraus resultierende Krieg gegen den Terror erhöhte die Staatsverschuldung um 2 Billionen US-Dollar.

Finanzkrise 2008. Die Finanzkrise war schlimmer als jede andere Krise außer der Depression. Die erste Warnung kam 2006, als die Immobilienpreise zu fallen begannen und die Hypothekenausfälle zu steigen begannen. Die Fed und die meisten Analysten ignorierten es. Sie begrüßten eine Verlangsamung des überhitzten Wohnungsmarktes.

Im Jahr 2007 traf die Subprime-Hypothekenkrise. Die Kreditgeber hatten zu vielen Menschen erlaubt, Subprime-Hypotheken aufzunehmen. Als sie in Verzug gerieten, riefen die Banken ihre Credit Default Swaps an. Das trieb Versicherungsunternehmen wie die American International Group in den Bankrott. Bis Mitte des Sommers hatten die Banken die Kreditvergabe eingestellt.

Im Jahr 2008 trat die Fed ein, um Bear Stearns und AIG über Wasser zu halten. Das US-Finanzministerium verstaatlichte die Hypothekengaranten Fannie Mae und Freddie Mac, um den Wohnungsmarkt über Wasser zu halten. Aber sie konnten der Investmentbank Lehman Brothers nicht helfen. Sein Bankrott verursachte eine globale Bankenpanik. Verängstigte Unternehmen zogen einen Rekordwert von 169 Milliarden US-Dollar von ihren Geldmarktkonten ab. Wenn die Geldmärkte abgestürzt wären, hätten die Unternehmen den Zugang zu dem Bargeld verloren, das sie für den Betrieb benötigen. Der Dow fiel 777.68 Punkte, der schlimmste eintägige Rückgang aller Zeiten.

Der Kongress genehmigte ein 700-Milliarden-Dollar-Rettungspaket für Banken, um das Vertrauen wiederherzustellen und einen Zusammenbruch zu verhindern. Obamas Konjunkturpaket pumpte 787 Milliarden Dollar in die Wirtschaft.

Stehen die Vereinigten Staaten am Rande einer weiteren Krise?

Die moderne US-Wirtschaftsgeschichte sagt voraus, dass die nächste Krise zwischen 2019 und 2021 eintreten wird. Das sagt dir nicht, woher es kommen wird, was das Ergebnis sein wird und wie du dich verteidigen kannst. Was Sie in früheren Krisen geschützt hätte, könnte in der nächsten das Schlimmste sein.

Sie müssen auf die Warnsignale achten. Das erste Zeichen ist eine Vermögensblase. Im Jahr 2008 waren es die Immobilienpreise. Im Jahr 2001 war es High-Tech-Börsenkurse. 1929 war es die Börse. Es wird normalerweise von dem Gefühl begleitet, dass „jeder“ über seine kühnsten Träume hinaus reich wird, indem er in diese Anlageklasse investiert.

Die nächste Warnung sind die „get rich quick“ -Anzeigen überall. Du fühlst dich, als würdest du ausgelassen. Und das gilt für einige Zeit vor dem Absturz. Das ist die Natur einer Vermögensblase.

Das dritte Symptom tritt auf, wenn selbsternannte Experten Bücher schreiben, die Wohlstand jenseits aller Vorstellungskraft vorhersagen. Sie sagen: „Dieses Mal ist es anders.“ Das nennt man irrationalen Überschwang. Es könnte Monate oder sogar ein oder zwei Jahre dauern. Aber es dauert nie ewig.

Im März 2019 warnte die Federal Reserve vor einer weiteren Wirtschaftskrise aufgrund des Klimawandels. Extremes Wetter, das durch den Klimawandel verursacht wird, zwingt Farmen, Versorgungsunternehmen und andere Unternehmen, Insolvenz anzumelden. Wenn diese Kredite untergehen, wird dies die Bilanzen der Banken schädigen, genau wie Subprime-Hypotheken während der Finanzkrise.

Die Fed machte das Wachstum fossiler Brennstoffe für das Fehlen einer Kohlenstoffsteuer verantwortlich. Unternehmen und Haushalte werden für die Verwendung dieser Brennstoffe nicht genau berechnet. Die Fed nennt dies „ein fundamentales Marktversagen.“ Es hieß, dass ein Scheitern zu einer Finanzkrise führen könnte.

Denken Sie, das klingt weit hergeholt? Waldbrände haben den Versorgungsriesen Pacific Gas & Electric bereits in den Bankrott gezwungen. Es konfrontiert $ 30 Milliarden in Brand-Haftpflichtkosten. Munich Re, das weltweit größte Rückversicherungsunternehmen, machte die globale Erwärmung für die Verluste in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar bei den Waldbränden in Kalifornien verantwortlich. Es warnte davor, dass Versicherungsunternehmen die Prämien erhöhen müssen, um die steigenden Kosten durch extremes Wetter zu decken. Das könnte die Versicherung für die meisten Menschen zu teuer machen.

So schützen Sie sich vor der nächsten Krise

Bereiten Sie sich jetzt vor, indem Sie sofort die folgenden fünf Schritte ausführen:

1. Tilgen Sie alle Kreditkartenschulden.
2. Sparen Sie drei bis sechs Monate Lebenshaltungskosten. Das wird Sie abfedern, wenn Sie Ihren Job verlieren.
3. Finden Sie einen Finanzberater, dem Sie den Schlüssel zu Ihrem Haus anvertrauen würden.
4. Arbeiten Sie mit Ihrem Berater zusammen, um einen maßgeschneiderten Finanzplan zu erstellen, der Ihren spezifischen Bedürfnissen entspricht. Das wird Ihre Asset Allocation bestimmen. Stellen Sie sicher, dass Sie ein diversifiziertes Portfolio haben.
5. Die Allokation ein- oder zweimal im Jahr neu ausrichten. Überfliegen Sie regelmäßig Gewinne aus den Investitionen, die am stärksten gewachsen sind. Tauchen Sie diese in eine Anlageklasse, die schwach ist. Das stellt automatisch sicher, dass Sie „niedrig kaufen und hoch verkaufen.“ Es schützt Sie auch davor, zu viel zu verlieren, wenn die Krise eintritt.