Morningstar gibt Vanguard Target date Funds die Bestnote

Morningstar Inc. letzte Woche startete Ratings und Research—Berichte für 20 der größten Zieldatum Investmentfonds – und identifiziert die Vanguard Group Inc. als bester Zieldatumsanbieter für Investoren, basierend auf Kriterien wie Management, Gebühren und Performance.

OppenheimerFonds Inc. wurde am niedrigsten bewertet – eine Position, die eine Sprecherin der Firma als unverdient bezeichnete. „Target Date Funds dienen als Kernholding für Millionen von Anlegern, da sie für den Ruhestand planen – oft als einzige Holding – und sind zunehmend eine automatische Standardoption innerhalb von beitragsorientierten Plänen“, sagte Laura Pavlenko Lutton, Editorial Director in Morningstar’s Mutual Fund Research Group, sagte in einer Erklärung. „Unsere neuen Ratings und Research-Berichte sollen einzelnen Anlegern, Finanzberatern und Plansponsoren helfen, die bestmöglichen Entscheidungen bei der Bewertung einer Reihe von Target Date-Fonds zu treffen.“

Morningstar bewertet solche Fonds auf fünf Komponenten: menschen, Eltern, Leistung, Portfolio und Preis.

Personen- und Elternratings werden sowohl durch qualitative als auch quantitative Maßnahmen der Fondsmanagementprozesse bestimmt. Performance-, Portfolio- und Kursratings verwenden quantitative Maßnahmen, um die Qualität der Target Date-Fonds und der zugrunde liegenden Bestände, in die sie investieren, sowie die Kosten, die Anleger zahlen müssen, zu bewerten.

Morningstar vergibt für jede Komponente eine von fünf Bewertungen: oben, überdurchschnittlich, durchschnittlich, unterdurchschnittlich oder unten.

Basierend auf den fünf Komponenten-Ratings erhält jede Target Date-Fondsgruppe ein Gesamtrating auf derselben Notenskala.

Die Vanguard Target Retirement Funds verwenden Best Practices mit niedrigen Gebühren, einem hohen Maß an Transparenz und umsichtigem, anlegerorientiertem Management, so die Forschung von Morningstar. Die qualitativ hochwertige Ausrichtung von Vanguard war im vergangenen Jahr ein wichtiger Faktor, als sich die Target Date-Fonds trotz einer ähnlichen Aktienallokation wie viele ihrer Kollegen relativ gut entwickelten, sagte Morningstar. Die langjährigen Manager des Unternehmens stärken auch die Attraktivität der Fonds. Unterdessen führten eine relativ aggressive Asset Allocation und schwerwiegende Probleme bei einigen der OppenheimerFunds Target Date Funds zugrunde liegenden Anleihenbeständen im vergangenen Jahr zu einer sehr schlechten Performance, so Morningstar. Die Verluste der Anleger wurden durch die hohen Gebühren im Zusammenhang mit den Fonds noch verstärkt, fügte Morningstar hinzu. OppenheimerFunds hat die höchsten Gebühren unter allen Target Date-Fondsgruppen, die Morningstar verfolgt.

OppenheimerFunds verteidigte jedoch sein Zieldatum Fonds.

„Unsere Target Date-Fonds sind so konzipiert, dass sie im Laufe der Zeit Kapitalzuwachs und Erträge bieten“, sagte Jeaneen Pisarra, eine Sprecherin von OppenheimerFunds. „In Bezug auf die Performance unserer Fonds im Jahr 2008 trug eine beispiellose Marktvolatilität zur Underperformance bei. Wir sind enttäuscht und haben Schritte unternommen, um dies zu beheben.“

Schreiben Sie David Hoffman eine E-Mail an [email protected] .