Morningstar geeft Vanguard target date funds top grade

Morningstar Inc. vorige week gelanceerd ratings en onderzoeksrapporten voor 20 van de grootste streefdatum beleggingsfondsen-en geïdentificeerd de Vanguard Group Inc. als de beste aanbieder van streefdata voor beleggers, op basis van criteria als Beheer, Vergoedingen en prestaties.

OppenheimerFunds Inc. werd beoordeeld De laagste-een positie een woordvoerster voor het bedrijf zei was onverdiend.

“Target date fondsen dienen als de kernholding voor miljoenen beleggers omdat ze van plan zijn om met pensioen te gaan — vaak als de enige holding — en zijn in toenemende mate een automatische standaardoptie binnen toegezegde bijdrageplannen,” zei Laura Pavlenko Lutton, redactioneel directeur van Morningstar ‘ s mutual fund research group, in een verklaring. “Onze nieuwe ratings en onderzoeksrapporten zijn ontworpen om individuele beleggers, financiële adviseurs en plansponsors te helpen de best mogelijke beslissingen te nemen bij het evalueren van een reeks streefdatum fondsen.”

Morningstar evalueert dergelijke fondsen op vijf componenten: mensen, ouders, prestaties, portfolio en prijs.

personen-en moederratings worden bepaald door zowel kwalitatieve als kwantitatieve maatstaven van de beheersprocessen van de fondsen.

prestatie -, portefeuille-en prijsratings maken gebruik van kwantitatieve maatstaven om de kwaliteit van de target-date fondsen en de onderliggende deelnemingen waarin zij beleggen, alsmede de kosten die beleggers moeten betalen, te evalueren.

Morningstar kent één van de vijf ratings toe voor elke component: boven, boven gemiddeld, gemiddeld, onder gemiddeld of onder.

Op basis van de vijf componenten ratings verdient elke doeldatum fondsgroep een totale rating op basis van dezelfde rangschaal.

volgens het onderzoek van Morningstar maken de Voorhoededoelpensioenfondsen gebruik van beste praktijken met lage vergoedingen, een hoog niveau van transparantie en een voorzichtig, beleggersgericht Beheer.

Vanguard ’s hoogwaardige oriëntatie was een belangrijke factor vorig jaar, toen de streefdatum fondsen relatief goed presteerden ondanks het houden van een voorraadtoewijzing vergelijkbaar met veel van zijn collega’ s, Morningstar zei. De bedrijfsmanagers met een vaste aanstelling versterken ook de aantrekkingskracht van de fondsen.

ondertussen hebben een relatief agressieve activaallocatie en ernstige problemen in sommige onderliggende obligatieholdings van OppenheimerFunds’ target date funds’ geleid tot zeer slechte prestaties vorig jaar, aldus Morningstar.

verliezen van beleggers werden nog verergerd door de hoge vergoedingen die aan de fondsen verbonden waren, voegde Morningstar eraan toe. OppenheimerFunds heeft de hoogste vergoedingen van alle target date Fondsgroepen die Morningstar volgt.

Oppenheimerfondsen verdedigden echter hun streefdatum-fondsen.

“onze streefdatum fondsen zijn ontworpen om kapitaalwaardering en inkomen te bieden in de tijd,” zei Jeaneen Pisarra, een woordvoerster van OppenheimerFunds. “Wat betreft de prestaties van onze fondsen in 2008, heeft de ongekende marktvolatiliteit bijgedragen aan de ondermaatse prestaties. We zijn teleurgesteld in dat en hebben stappen ondernomen om het aan te pakken.”

E-mail David Hoffman op [email protected].