Zu zahlende Anleihen

Zu zahlende Anleihen sind Finanzinstrumente, die die Verpflichtung eines Unternehmens darstellen, dem Eigentümer des Instruments innerhalb einer bestimmten Zeit einen bestimmten Betrag zusammen mit regelmäßigen Zinszahlungen über die Laufzeit der Anleihe zurückzuzahlen.Die Zeitspanne, in der ein Unternehmen das Kapital und die Zinsen zurückzahlen muss, wird als Fälligkeit der Anleihe (auch Laufzeit der Anleihe genannt) bezeichnet. Die periodischen Zinszahlungen werden Kuponzahlungen genannt, die auf dem in der Anleihe angegebenen Zinssatz basieren. Die Rate wird Kuponrate genannt (auch Vertragsrate oder angegebene Rate genannt).Die zu zahlenden Anleihen unterliegen einem Vertrag namens Bond Indenture, der die Bedingungen der Anleihe wie Fälligkeit, Tilgungsplan usw. festlegt. und legt alle Bündnisse fest. Positive Covenants sind bestimmte Verpflichtungen, die das Unternehmen während der Laufzeit der Anleihe erfüllen muss, Beispielsweise kann ein Anleihenvertrag von einem Unternehmen verlangen, ein Zinsverhältnis von mindestens 3 beizubehalten. Negative Covenants sind Beschränkungen für das Unternehmen; Zum Beispiel kann eine Anleihe verlangen, dass ein Unternehmen keine Dividendenausschüttungsquote von mehr als 40% hat.

Emission von Anleihen

Der Betrag, zu dem die zu zahlenden Anleihen ausgegeben werden, hängt von der Differenz zwischen dem Kuponsatz und dem tatsächlichen Zinssatz ab, der auf dem Markt vorherrscht.

Wenn der Kupon höher als der Marktzins ist, werden die Anleihen zu einem Preis ausgegeben, der über dem Nennwert liegt, d. H. zu einem Aufschlag. Eine solche Ausgabe wird wie folgt protokolliert:

Wenn der Kupon niedriger als der Marktzins ist, werden die Anleihen mit einem Abschlag ausgegeben, d. H. Für Barerlöse, die niedriger als der Nennwert sind.

Wenn der Kupon und der Marktzinssatz gleich sind, werden die zu zahlenden Anleihen zum Nennwert ausgegeben. Die Emission von Schuldverschreibungen zum Nennwert wird wie folgt verbucht::

Coupon Payments

Coupon payments are periodic interest payments a company makes to its bond-holders. Coupon payments are calculated as follows:

Wobei
FV = Nennwert der Anleihe, d. H. Der Kapitalbetrag
c = jährlicher Kuponsatz, d. H. Der angegebene oder vertragliche Zinssatz
n = Anzahl der Kuponzahlungen pro Jahr

Kuponzahlungen werden wie folgt gebucht:

Darstellung der Bilanz

Bei einer auf Prämie begebenen Anleihe ist der in der Bilanz ausgewiesene Buchwert der Anleihe höher als ihr Nennwert. In ähnlicher Weise ist der Buchwert im Falle einer Emission mit Abschlag geringer als der Nennwert.

Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung berichtet den Zinsaufwand für Anleihen, der die Kosten der durch die Emission von Anleihen erhaltenen Mittel darstellt. It equals coupon payment as adjusted for amortization of bond discount/premium as shown in the formula below:

Example: Journaleinträge

Am 1. Januar 2001 hat Codestreet, Inc. emittierte 100.000, $ 100 Nennwert Anleihen mit einem Kupon von 8% zahlbar halbjährlich. Die Laufzeit der Anleihen beträgt 20 Jahre. Journalize Ausgabe von Anleihen und die erste halbjährliche Zahlung.

Lösung

Da es keinen Hinweis darauf gibt, dass die Anleihen entweder mit Aufschlag oder Abschlag begeben wurden, muss der Journaleintrag zur Erfassung der Anleihen:

Die periodischen Zinszahlungen entsprechen dem Nennwert multipliziert mit dem anwendbaren Kuponsatz. In diesem Szenario beträgt der jährliche Kuponsatz 8%, aber die Anleihe zahlt jedes Jahr zwei Zahlungen, sodass jede regelmäßige Zahlung $400,000 (= 8% ÷ 2 × $100 × 100,000).

by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Aug 14, 2015
Studying for CFA® Program? Access notes and question bank for CFA® Level 1 authored by me at AlphaBetaPrep.com