Investointipankkipalvelutyypit

investointipankki on pankin tai rahoituslaitoksen erityinen osasto, joka avustaa suuria ja monimutkaisia rahoitustoimia yrityksille, valtioille ja muille yhteisöille. Investointipankkitoiminta on hyvin laaja ja Subjektiivinen ilmiö, ja sitä voidaan jäsentää eri tavoin. Tässä artikkelissa otamme kokonaisvaltainen lähestymistapa ja yrittää ymmärtää yksityiskohtaisesti kunkin palvelun, että investointipankki tarjoaa.

erityyppiset Investointipankkipalvelut

seuraavat ovat investointipankkien tarjoamia palveluja:

Vakuutustoiminta

voimme asettaa vakuutustoiminnan yhdeksi investointipankin tärkeimmistä liiketoimintasegmenteistä. Merkintäsitoumus on palvelu, jonka kautta investointipankit keräävät avomarkkinapääomaa yrityksille ja valtioille. Yhteisö käyttää investointipankin merkintäsitoumuspalvelua, kun se haluaa käynnistää listautumisannin ensimarkkinoilla.

vakuutuksenantajan roolissa investointipankit suunnittelevat ensin koko yleisöannin. Se ymmärtää tarvittavan pääomavaatimuksen, miksi asiakas haluaa hankkia pääomaa jne. Toiseksi se tutkii markkinaolosuhteita. Tässä vaiheessa se analysoi markkinaolosuhteita, kohdemarkkinoita ja sijoittajien riskinottokykyä, herkkyyttä, taloudellisia ja poliittisia olosuhteita jne. Lopuksi, kaiken tämän analyysin perusteella investointipankki jäsentää julkista kysymystä ja käynnistää sen.

valtaosassa liiketoimista investointipankki sitoutuu takaajana sijoittamaan jonkin prosenttiosuuden omasta pääomastaan julkiseen emissioon, jos emissiota ei merkitä kokonaan. Tällä pyritään lähinnä luomaan sijoittajien luottamusta yleisöantiin. On erittäin tärkeää, että sijoitus valitsee asiakkaansa viisaasti tarjotakseen vakuutuspalveluja. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että pankin odotetaan sitovan omaa pääomaansa. Itse asiassa tästä askeleesta on tullut entistäkin tärkeämpi nyt, kun nopeasti kasvavat startup-yritykset, joilla voi olla tai ei ole perusteellista rahoitusvakautta, hankkivat yhä enemmän omaa pääomaa listautumisannin kautta. Asianmukainen kustannus-hyötyanalyysi on tarpeen. Otetaan esimerkki, jotta ymmärtäisimme tämän paremmin.

esimerkki

Jane Softwaren suurkasvuinen startup-yritys tarvitsee laajentumissuunnitelmiensa rahoittamiseen 100 000 dollarin pääoman. Se päättää tutkia listautumisannin mahdollisuutta. Se lähestyy Deutsche Bankia (investointipankkia) neuvomaan ja takaamaan listautumisannin. Deutsche Bank analysoi Jane Softwaren tilinpäätöksen, laajentumissuunnitelmat, johtamiskyvyn, markkinaskenaarion ja sijoittajakyvyn. Koska kaikki on tyydyttävää, se suostuu listautumisantiin. Jane Software päättää Deutsche Bankin neuvosta laskea liikkeeseen 10 000 osaketta 10,00 dollarin kappalehintaan. Lisäksi Deutsche Bank sitoutuu takaamaan listautumisannista 30 prosenttia (tai 3000 osaketta). Listautumisanti saa 8000 osakkeen ostopyynnöt eli se alimerkitään 20 prosentilla. Tässä Deutsche Bankin vastuu rajoittuu sen 30 prosentin merkintäsopimukseen, eli –

80 prosenttia 3000 takaamastaan Deutsche Bankin osakkeesta merkitään

, joten 2400 osaketta merkitään

näin ollen Deutsche Bankin on ostettava loput 600 osaketta (3000-2400) sijoittamalla listautumisannissa 6000,00 Yhdysvaltain Dollaria omaa pääomaansa.

nyt oletetaan, että Listautumispäivän avauspäivänä Jane Softwaren osakkeet aukeavat 12,00 dollarin hintaan osakkeelta. Silloin Deutsche Bank voi myydä 600 osakkeensa 7200,00 dollarissa ja tehdä voittoa 1200,00 dollaria. Kuitenkin, jos osake avautui 8 dollarissa.00, sitten se voi joutua päättämään myydä osakkeen tappiolla tai pitää pääoman kunnes sen osakkeet saavuttavat kannattavan hinnan.

kaikesta huolimatta Deutsche Bank perii merkintäsitoumusmaksun prosentteina listautumisannin arvosta eli 100 000 Yhdysvaltain Dollaria.00

Mergers & yritysostot (m&a) neuvonantajat

voi sanoa, että fuusiot ja yrityskaupat ovat investointipankkitoiminnan sydän ja sielu. Fuusiot itsessään ovat hyvin laaja-alaisia. On olemassa erityyppisiä liiketoimia, jotka kuuluvat m&a eli – sulautumat, yritysostot, Tarjoustarjoukset, vipuvaikutuksen ostot, yhdistämiset jne. Tämän vuoksi investointipankkien rooli m&neuvonantajana on hyvin laaja.

m&liiketoimeen osallistuu kaksi tahoa, joista toinen on ostopuoliyhtiö ja toinen myyvä sivuyhtiö. Kumpikin osapuoli palkkaa omia investointipankejaan neuvonantajiksi saadakseen mahdollisimman suuren arvon osakkeenomistajilleen.

ostopuolella M&neuvonantajana investointipankki analysoi, onko asiakkaan haluama fuusio tai yrityskauppa todella toteuttamiskelpoinen asiakkaan liiketoiminnan kannalta vai ei. Jos se on elinkelpoinen, se luo m&strategian ja laskee sen yrityksen arvon, jonka asiakas haluaa ostaa. Luonnollisesti molemmat m&liiketoimen osapuolet eivät tule päätymään samaan arvostukseen ja ehtoihin. Investointipankit auttavat siis myös vastapuolen kanssa neuvoteltaessa sopimuksesta.

investointipankit veloittavat prosenttiosuuden m&a kaupat neuvontapalveluina. Mikä tahansa M&kauppa käy arvoltaan miljoonina dollareina. Kyseessä on siis investointipankille erittäin kovapalkkainen Bisnes.

KPMG: n tekemässä tutkimuksessa on todettu, että historiallisesti kaksi kolmasosaa kaikista M&a liiketoimista todella menettää arvoaan osakemarkkinoilla. Siksi voimme ymmärtää näiden liiketoimien epävarmuuden.

Sales, Trading & yritysvälitys

myynnillä ja kaupankäynnillä investointipankin ensisijainen tehtävä on helpottaa arvopapereiden ja muiden rahoitusvälineiden ostoa ja myyntiä investointipankin ja suurten institutionaalisten asiakkaiden tai suuren nettovarallisuuden omaavien sijoittajien välillä. Tässä investointipankit lähestyvät suurasiakkaita ehdottamaan kannattavia kauppaideoita. Ne harjoittavat ja täydentävät kauppaa asiakkaansa puolesta ja veloittavat provisiota tai välityspalkkiota ostamisesta ja myymisestä.

on tärkeää huomata, että investointipankkien tekemät transaktiot ovat hyvin erilaisia kuin meklariliikkeiden tekemät transaktiot. Nämä liiketoimet eroavat kahdella tavalla. Ensinnäkin investointipankit viihdyttävät vain suursijoittajia, joilla on kyky tehdä arvokkaita liiketoimia, kun taas meklarit tarjoavat palvelujaan jopa piensijoittajalle. Toiseksi investointipankin liiketoimissa on kyse siitä, että sijoittajat tekevät kauppaa investointipankkien neuvosta, kun taas välityskeskuksissa välittäjät yleensä tekevät kaupat sijoittajien pyytämällä tavalla.

viime vuosina investointipankit ovat alkaneet tehdä omia rahoitustuotteitaan esittääkseen sijoittajille. Tuotteet voivat olla sekoitus osakkeita, osakkeita ja velkoja tai sekoitus kaikkia arvopapereita, kuten osakkeita, velkaa, hyödykkeitä ja johdannaisia.

myös investointipankit auttavat sijoittajia suojautumaan riskeiltä johdannaiskaupalla.

Omaisuudenhoitopalvelut

omaisuudenhoito on toinen sijoituspankeille erittäin tuottoisa bisnes. Monissa tapauksissa investointipankit toimivat asiakkailleen yksilöityinä omaisuudenhoitajina. Asiakkaat investointipankin niiden omaisuudenhoitopalvelut ovat suuria vakuutusyhtiöitä, valtion provident fund osastot, ja tykkää. Investointipankit luovat asiakkaalleen tehokkaan salkun, josta saa maksimituottoa tietylle riskille, jonka asiakas on valmis kantamaan. On selvää, että tällaisissa tapauksissa hoidettavat omaisuuserät ovat erittäin suuria, ja investointipankit veloittavat provision, joka on prosenttiosuus hoidettavista omaisuuseristä.

tutkimus

tutkimus ei ole investointipankkien tärkein tuloskeskus, mutta sen on tuettava muita voittoa tavoittelevia osastoja. Useimmat investointipankit isännöivät sisäistä tutkimusosastoa, jossa analyytikot tutkivat osakkeita ja muita arvopapereita. Osaketutkimus auttaa myynti-ja kauppaosastoa keksimään korkean voiton kaupallisia ideoita. Investointipankit palkkaavat laadukkaita osto-ja myyntipuolen analyytikoita, jotka keksivät äärimmäisen tarkan oman pääoman arvostuksen.

lisäksi investointipankit tekevät myös korkeatasoista tutkimusta makrotalouden, markkinaskenaarioiden, poliittisten skenaarioiden, Luottoanalyysin ja muun kvantitatiivisen analyysin aloilla. Tämä auttaa kaikkia muita investointipankkien voittoa tavoittelevia osastoja tekemään täsmällisen tietoon perustuvan päätöksen. On esimerkiksi tärkeää tehdä perusteellinen luottoanalyysi ennen sijoituksen tekemistä vakuutuspalveluihin, tai olisi hedelmällistä ymmärtää markkinaskenaario ja makrotaloudelliset tekijät ennen kuin päätetään paras ajoitus listautumisannin käynnistämiselle.

näin voidaan päätellä, että investointipankkipalvelut ovat suuria ja monimutkaisia, mutta erittäin tuottoisaa liiketoimintaa.1